Финансовая стратегия предприятия
Финансовая стратегия – один из главных инструментов управления работой предприятия. Финансовая стратегия предполагает, что предприятию необходимо разрабатывать стратегические, тактические и оперативные планы, так как система рыночных отношений неразрывно взаимосвязана с финансовыми показателями.
Какие различают виды финансовых стратегий предприятия
Генеральная финансовая стратегия – это стратегия, которая устанавливает направления деятельности предприятия, его взаимосвязь с бюджетами различных уровней, возникновение и распределение доходов предприятия, необходимость финансовых ресурсов, источников формирования этих ресурсов и многое другое.
Оперативная финансовая стратегия — это стратегия, которая предполагает управление финансовыми ресурсами и их распределение в ближайшее время, контроль над использованием средств предприятия, поиск внутренних резервов. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается на квартал или месяц. В ней прогнозируются валовые доходы и поступления средств (взаиморасчеты с покупателями, платежи по кредитным операциям, денежные поступления, доходные операции с ценными бумагами) и валовые расходы (расчеты с поставщиками, оплата труда сотрудников, расчеты по обязательствам перед банками и бюджетами). Оперативная финансовая стратегия предусматривает все доходы и расходы предприятия за планируемый период. Оптимальное соотношение доходной и расходной части предполагает, что они должны быть равными, либо доходная часть немного больше расходной. Оперативная финансовая стратегия является частью генеральной финансовой стратегии, которая более подробно характеризует генеральную финансовую стратегию в определенном временном промежутке. Финансовая стратегия достижения частных целей предполагает определение стратегии для обеспечения достижения основной стратегической цели.
Цели и задачи финансовой стратегии предприятия
Обеспечение предприятия достаточными финансовыми ресурсами в достаточном количестве – это и есть основная цель финансовой стратегии предприятия. На основании цели финансовая стратегия предприятия дает возможность:
-определить финансовые ресурсы и установить стратегическое управление ими;
-выявить основные направления работы и сконцентрироваться на их реализации, оптимизировать применение резервов предприятия;
-ранжировать и постепенно достигать установленные задачи;
-установить соответствие финансовой стратегии экономическому положению и финансовому потенциалу предприятия;
-осуществить эффективный анализ экономической ситуации и существующего финансового состояния предприятия в конкретном промежутке времени;
-создать и подготовить резервы предприятия;
-определить экономические и финансовые возможности предприятия и его контрагентов;
-пределить основных конкурентов, спланировать меры по ослаблению конкурирующей стороны на рынке:
-проявлять инициативность финансовой деятельности для получения преимущества на рынке.
Задачи финансовой стратегии
-изучение состояния и условий формирования финансовых ресурсов в экономических условиях деятельности;
-планирование и выбор возможных вариаций формирования финансовых ресурсов предприятия и направлений деятельности финансового управления в результате неблагоприятной и неэффективной деятельности предприятия;
-установление финансовых взаимосвязей с поставщиками и клиентами, бюджетами различных уровней, банками и другими финансовыми контрагентами;
-установление резервов и привлечение ресурсов предприятия, которые позволят увеличить производственную мощь, использовать ее эффективно, наращивать основные и оборотные фонды, эффективную фондоотдачу;
-мобилизация финансовых ресурсов для обеспечения производственно-хозяйственной работы;
-обеспечение положительного эффекта от использования высвобожденных с оборота денежных средств предприятия с целью максимальной выгоды;
-анализ финансовой деятельности конкурентов, их экономического и финансового потенциала, разработка и применение мер по установлению финансовой стабильности предприятия;
-подготовка мероприятий по выходу из неблагоприятных ситуаций и кризиса предприятия;
-определение методики руководства предприятием в ситуациях неудовлетворительного финансового состояния;
-использование всех возможностей сотрудников предприятия для преодоления кризисных последствий.
Принципы финансовой стратегии предприятия
-текущее и перспективное финансовое планирование, которое позволяет установить плановые показатели поступлений денежных средств и направления их использования;
-централизованность финансовых ресурсов, установление их маневренности, сосредоточение на главных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
-создание финансовых источников, которые позволят сохранить стабильное финансовое положения на конъюнктурном рынке;
-полное закрытие финансовых обязательств перед контрагентами;
-реализация учетной, финансовой политики, а так же политика амортизации предприятия;
-создание и ведение учета финансов предприятия и отдельных видов деятельности в соответствии с установленными стандартами;
-составление финансовой отчетности предприятия и отдельных видов деятельности по действующим нормам и правилам с соблюдением требований стандартов;
-финансовый анализ деятельности предприятия и отдельных видов деятельности (хозяйственный и географический направления деятельности и иные);
-финансовый контроль над работой предприятия и отдельных видов деятельности.
Какие инструменты и методы использовать в разработке финансовой стратегии предприятия
Инструменты финансовой стратегии
-финансовая политика,
-финансирование мер по улучшению состояния предприятия на конъюнктурном рынке,
-обеспечение необходимой информацией,
-временные соглашения,
-диверсификация,
-юридическая тактика.
Методы финансовой стратегии
-финансовое моделирование,
-стратегическое финансовое планирование,
-финансовый анализ,
-экспертиза финансовых рынков,
-прогнозирование.
Разработка финансовой стратегии предприятия: этапы процесса
Этап 1. Анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние – это наличие финансовых источников и резервов, которые позволяют осуществлять деятельность предприятия за счет собственных средств. Предприятие имеет достаточное количество финансовых ресурсов, эффективно использует их в своей деятельности, обеспечивает нормальные взаимосвязи с партнерами, имеет удовлетворительный платежный баланс и финансово устойчиво.
Анализ финансового состояния предприятия предполагает анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые анализируются за прошедшие периоды с целью определения тенденций его деятельности и основных финансовых показателей.
Анализ финансового состояния предприятия имеет следующие этапы:
-анализ имущественного положения;
-анализ финансового состояния.
Этап 2. Определение срока, на который формируется финансовая стратегия предприятия. Цели и задачи финансовой стратегии, а так же расчеты финансовых показателей зависят от срока, на который устанавливается стратегия финансов. Долгосрочная стратегия финансов определяет валовые доходы и расходы, источники формирования доходов, и их потребности. Краткосрочная стратегия финансов является частью долгосрочной, которая более детально планирует финансовые показатели и определяет текущее финансовое планирование ресурсов на ближайшую перспективу. Долгосрочные и среднесрочные финансовые планы разрабатываются на 3-5 лет. Они формируют общие финансовые показатели, а краткосрочные финансовые планы детально разрабатываются на один год.
Этап 3. Определение целей финансовой деятельности предприятия. Финансовая стратегия является частью функциональной стратегии предприятия, поэтому она включается в структуру его общих целей. Основной финансовой целью предприятия является увеличение рыночной стоимости с учетом максимального уменьшения рисков. Данную цель можно представить в относительных и абсолютных показателях. Эта цель достигнута в том случае, если предприятие имеет необходимое количество ресурсов, рентабелен и сбалансирован собственный капитал, заемный капитал соответствует нормативам.
Так же планируются подцели финансов:
-прибыль;
-уровень и рентабельность собственного капитала;
-структура активов;
-финансовые риски.
Каждая цель видоизменена в конкретный числовой и процентный показатели:
-рентабельность продаж;
-финансовый рычаг (отношение собственного капитала к заемному);
-уровень платежеспособности;
-уровень ликвидности.
Этап 4. Разработка плана действий по достижению этих целей. Управление предприятия контролирует текущее положение предприятия и корректирует его в соответствии с целями финансовой стратегии. Для того, чтобы проконтролировать выполнение основных стратегических целей, осуществляется разбивка этих целей на стратегические задачи, которые должны реализоваться в конкретный промежуток времени. Так же финансовые цели должны группироваться по направлениям, которые и составляют единую финансовую политику предприятия.
Этап 5. Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности. Отличие финансовой политики предприятия от финансовой стратегии заключается в том, что финансовая политика определяет укрупненные показатели и направления деятельности предприятия. Финансовая политика регулирует оптимальное управление предприятием и обеспечивает достижение его стратегических целей.
Этап 6. Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии предполагает создание на предприятии “центров ответственности” различных типов; установление прав, обязанностей и ответственности руководства за результаты финансовой деятельности; разработка стимулов сотрудников за эффективную работу и увеличение доходов предприятия и др.
Этап 7. Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии осуществляется после проведения все этапов финансовой стратегии предприятия.