Финансовая стратегия предприятия

Финансовая стратегия – один из главных инструментов управления работой предприятия. Финансовая стратегия предполагает, что предприятию необходимо разрабатывать стратегические, тактические и оперативные планы, так как система рыночных отношений неразрывно взаимосвязана с финансовыми показателями.

Какие различают виды финансовых стратегий предприятия

Генеральная финансовая стратегия – это стратегия, которая устанавливает направления деятельности предприятия, его взаимосвязь с бюджетами различных уровней, возникновение и распределение доходов предприятия, необходимость финансовых ресурсов, источников формирования этих ресурсов и многое другое.

Оперативная финансовая стратегия — это стратегия, которая предполагает управление финансовыми ресурсами и их распределение в ближайшее время, контроль над использованием средств предприятия, поиск внутренних резервов. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается на квартал или месяц. В ней прогнозируются валовые доходы и поступления средств (взаиморасчеты с покупателями, платежи по кредитным операциям, денежные поступления, доходные операции с ценными бумагами) и валовые расходы (расчеты с поставщиками, оплата труда сотрудников, расчеты по обязательствам перед банками и бюджетами). Оперативная финансовая стратегия предусматривает все доходы и расходы предприятия за планируемый период. Оптимальное соотношение доходной и расходной части предполагает, что они должны быть равными, либо доходная часть немного больше расходной. Оперативная финансовая стратегия является частью генеральной финансовой стратегии, которая более подробно характеризует генеральную финансовую стратегию в определенном временном промежутке. Финансовая стратегия достижения частных целей предполагает определение стратегии для обеспечения достижения основной стратегической цели.

Цели и задачи финансовой стратегии предприятия

Обеспечение предприятия достаточными финансовыми ресурсами в достаточном количестве – это и есть основная цель финансовой стратегии предприятия. На основании цели финансовая стратегия предприятия дает возможность:

-определить финансовые ресурсы и установить стратегическое управление ими;

-выявить основные направления работы и сконцентрироваться на их реализации, оптимизировать применение резервов предприятия;

-ранжировать и постепенно достигать установленные задачи;

-установить соответствие финансовой стратегии экономическому положению и финансовому потенциалу предприятия;

-осуществить эффективный анализ экономической ситуации и существующего финансового состояния предприятия в конкретном промежутке времени;

-создать и подготовить резервы предприятия;

-определить экономические и финансовые возможности предприятия и его контрагентов;

-пределить основных конкурентов, спланировать меры по ослаблению конкурирующей стороны на рынке:

-проявлять инициативность финансовой деятельности для получения преимущества на рынке.

Задачи финансовой стратегии

-изучение состояния и условий формирования финансовых ресурсов в экономических условиях деятельности;

-планирование и выбор возможных вариаций формирования финансовых ресурсов предприятия и направлений деятельности финансового управления в результате неблагоприятной и неэффективной деятельности предприятия;

-установление финансовых взаимосвязей с поставщиками и клиентами, бюджетами различных уровней, банками и другими финансовыми контрагентами;

-установление резервов и привлечение ресурсов предприятия, которые позволят увеличить производственную мощь, использовать ее эффективно, наращивать основные и оборотные фонды, эффективную фондоотдачу;

-мобилизация финансовых ресурсов для обеспечения производственно-хозяйственной работы;

-обеспечение положительного эффекта от использования высвобожденных с оборота денежных средств предприятия с целью максимальной выгоды;

-анализ финансовой деятельности конкурентов, их экономического и финансового потенциала, разработка и применение мер по установлению финансовой стабильности предприятия;

-подготовка мероприятий по выходу из неблагоприятных ситуаций и кризиса предприятия;

-определение методики руководства предприятием в ситуациях неудовлетворительного финансового состояния;

-использование всех возможностей сотрудников предприятия для преодоления кризисных последствий.

Принципы финансовой стратегии предприятия

-текущее и перспективное финансовое планирование, которое позволяет установить плановые показатели поступлений денежных средств и направления их использования;

-централизованность финансовых ресурсов, установление их маневренности, сосредоточение на главных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

-создание финансовых источников, которые позволят сохранить стабильное финансовое положения на конъюнктурном рынке;

-полное закрытие финансовых обязательств перед контрагентами;

-реализация учетной, финансовой политики, а так же политика амортизации предприятия;

-создание и ведение учета финансов предприятия и отдельных видов деятельности в соответствии с установленными стандартами;

-составление финансовой отчетности предприятия и отдельных видов деятельности по действующим нормам и правилам с соблюдением требований стандартов;

-финансовый анализ деятельности предприятия и отдельных видов деятельности (хозяйственный и географический направления деятельности и иные);

-финансовый контроль над работой предприятия и отдельных видов деятельности.

Какие инструменты и методы использовать в разработке финансовой стратегии предприятия

Инструменты финансовой стратегии

-финансовая политика,

-финансирование мер по улучшению состояния предприятия на конъюнктурном рынке,

-обеспечение необходимой информацией,

-временные соглашения,

-диверсификация,

-юридическая тактика.

Методы финансовой стратегии

-финансовое моделирование,

-стратегическое финансовое планирование,

-финансовый анализ,

-экспертиза финансовых рынков,

-прогнозирование.

Разработка финансовой стратегии предприятия: этапы процесса

Этап 1. Анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние – это наличие финансовых источников и резервов, которые позволяют осуществлять деятельность предприятия за счет собственных средств. Предприятие имеет достаточное количество финансовых ресурсов, эффективно использует их в своей деятельности, обеспечивает нормальные взаимосвязи с партнерами, имеет удовлетворительный платежный баланс и финансово устойчиво.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые анализируются за прошедшие периоды с целью определения тенденций его деятельности и основных финансовых показателей.

Анализ финансового состояния предприятия имеет следующие этапы:

-анализ имущественного положения;

-анализ финансового состояния.

Этап 2. Определение срока, на который формируется финансовая стратегия предприятия. Цели и задачи финансовой стратегии, а так же расчеты финансовых показателей зависят от срока, на который устанавливается стратегия финансов. Долгосрочная стратегия финансов определяет валовые доходы и расходы, источники формирования доходов, и их потребности. Краткосрочная стратегия финансов является частью долгосрочной, которая более детально планирует финансовые показатели и определяет текущее финансовое планирование ресурсов на ближайшую перспективу. Долгосрочные и среднесрочные финансовые планы разрабатываются на 3-5 лет. Они формируют общие финансовые показатели, а краткосрочные финансовые планы детально разрабатываются на один год.

Этап 3. Определение целей финансовой деятельности предприятия. Финансовая стратегия является частью функциональной стратегии предприятия, поэтому она включается в структуру его общих целей. Основной финансовой целью предприятия является увеличение рыночной стоимости с учетом максимального уменьшения рисков. Данную цель можно представить в относительных и абсолютных показателях. Эта цель достигнута в том случае, если предприятие имеет необходимое количество ресурсов, рентабелен и сбалансирован собственный капитал, заемный капитал соответствует нормативам.

Так же планируются подцели финансов:

-прибыль;

-уровень и рентабельность собственного капитала;

-структура активов;

-финансовые риски.

Каждая цель видоизменена в конкретный числовой и процентный показатели:

-рентабельность продаж;

-финансовый рычаг (отношение собственного капитала к заемному);

-уровень платежеспособности;

-уровень ликвидности.

Этап 4. Разработка плана действий по достижению этих целей. Управление предприятия контролирует текущее положение предприятия и корректирует его в соответствии с целями финансовой стратегии. Для того, чтобы проконтролировать выполнение основных стратегических целей, осуществляется разбивка этих целей на стратегические задачи, которые должны реализоваться в конкретный промежуток времени. Так же финансовые цели должны группироваться по направлениям, которые и составляют единую финансовую политику предприятия.

Этап 5. Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности. Отличие финансовой политики предприятия от финансовой стратегии заключается в том, что финансовая политика определяет укрупненные показатели и направления деятельности предприятия. Финансовая политика регулирует оптимальное управление предприятием и обеспечивает достижение его стратегических целей.

 

Этап 6. Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии предполагает создание на предприятии “центров ответственности” различных типов; установление прав, обязанностей и ответственности руководства за результаты финансовой деятельности; разработка стимулов сотрудников за эффективную работу и увеличение доходов предприятия и др.

Этап 7. Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии осуществляется после проведения все этапов финансовой стратегии предприятия.